Discount Aktienoptionen 409a

Discounted Stock Options und Abgabenordnung Section 409A: eine Kaution USA 20. Juni 2013 In der Start-Ökosphäre sind Aktienoptionen alltäglich. Theyrsquore ein Weg junge Unternehmen können für Schwitz-Equity-und niedrigere als-Markt-Gehälter oder Beratungsgebühren zu kompensieren, und in der Regel bieten die Empfänger mit einer Performance-oder Retention Anreiz in Form einer Beteiligung an der companyrsquos Zukunft. Die Steuerregeln für die meisten Optionen sind relativ einfach. Aber wenn Optionen absichtlich oder unabsichtlich angeboten werden, an einem discountmdashmeaning mit einem Ausübungspreis weniger als fairen Marktwert am Tag der Optionen gewährt werdendmdashitrsquos eine andere Geschichte. Und eine, die Unternehmen sollten sorgfältig prüfen, um nachteilige steuerliche Folgen zu vermeiden. Die Auswirkungen der Internal Revenue Code § 409A Nach Angaben der IRS fallen ermäßigte Aktienoptionen unter § 409A des Bundesgesetzbuches für nichtqualifizierte deferred Vergütungspläne mdashi. e. Jene nichtqualifizierten Pläne, die eine Aufschub der Entschädigung vorsehen. Aktienoptionen mit einem Ausübungspreis, der dem Fair Value entspricht oder über dem Marktwert liegt, sind von 409A befreit. 409A wurde 2004 verabschiedet, um sicherzustellen, dass die Empfänger von diskontierten Optionen und anderen Formen der aufgeschobenen Vergütung strengen Richtlinien über den Zeitpunkt ihrer Aufschiebungen entsprechen. Andernfalls müssen sie das Einkommen zu erkennen, wenn sie ein rechtsverbindliches Recht haben, es zu erhalten, auch wenn sie donrsquot tatsächlich erhalten, bis es irgendwann in der Zukunft. Das Kleingedruckte enthält eine Ausnahme für kurzfristige Aufschiebungen, bei denen die Entschädigung tatsächlich innerhalb von zwei und einem halben Monat nach Ende des Jahres eingeht, in dem es kein erhebliches Verzugsrisiko mehr gibt. Solche kurzfristigen Deferrals unterliegen nicht der 409A. Für Aktienoptionen, die Gegenstand von 409A sind, haben Optionsberechtigte begrenzte Flexibilität, wenn sie ihre Optionen ausüben können, ohne die Regeln zu verletzen. Die Regeln erlauben es den Empfängern, Optionen auf der Grundlage einer begrenzten Anzahl von auslösenden Ereignissen auszuüben, einschließlich des Ruhestands oder einer anderen Trennung des Dienstes, einer Änderung der Kontrolle über das Unternehmen, einer Behinderung, des Todes, eines unvorhergesehenen Notfalls oder zu einem vorher festgelegten Datum oder Jahr. Für diejenigen, die ein Foul von 409Arsquos Regeln laufen, sind die Strafen belastend. Im Regelfall wird die gesamte für die laufende und alle früheren Steuerjahre aufgeschobene Vergütung besteuert. Diese Entschädigung unterliegt ebenfalls einer 20-prozentigen Sanktion, zuzüglich Zinsen. Viele der Unsicherheiten in der Anwendung von 409A haben sich aus der Tatsache, dass das Gesetz doesnrsquot spezifisch definieren Verschiebung der Entschädigung. Die IRSrsquos Regeln und Verlautbarungen haben die Phrase konsequent interpretiert, um diskontierte Aktienoptionen einzuschließen. Jedoch wurden diese Richtlinien nicht in den Gerichten mdashuntil in diesem Jahr geprüft, als das US-Gericht von Bundesansprüchen ein teilweises zusammenfassendes Urteil in Sutardja / Vereinigte Staaten gewährte. Dieses Urteil befasst sich mit verschiedenen rechtlichen Argumenten in Bezug auf die Anwendung von 409A, so dass die tatsächliche Frage, ob die Optionen tatsächlich diskontiert wurden, um bei der Prüfung ermittelt werden. Die Folgen des Sutardja-Urteils Sutardja sind besonders wichtig, weil es das erste Urteil über die Anwendung von 409A auf abgezinste Aktienoptionen ist. Als Ergebnis von Sutardja. Haben wir jetzt die rechtliche Bestätigung der folgenden IRS-Positionen: Discounted-Aktienoptionen unterliegen der Section 409A als nicht qualifizierte verzögerte Vergütung Das Datum, zu dem eine Option gewährt wird, legt fest, wann eine Vergütung als verdient gilt. Das Datum der Ausübung einer Option und nicht das Ausübungsdatum bestimmt, wann der Empfänger ein rechtsverbindliches Recht auf Schadenersatz hat. Das Datum, zu dem es wächst, legt auch den Zeitpunkt fest, zu dem die Option nicht mehr als ein wesentliches Verzugsrisiko gilt. Der maßgebliche Zeitraum für die Anwendung des kurzfristigen Stundungsausschlusses beruht nicht auf dem Zeitpunkt, zu dem die Optionen tatsächlich ausgeübt werden, sondern vielmehr auf dem Zeitraum, in dem die Optionen im Rahmen des Plans ausgeübt werden können. Der Vorsichtsteil der Geschichte 409A nimmt etwa 80 Seiten der föderalen Steuerregelungen ein, die einen Hinweis darauf geben, wie kompliziert es sein kann, ihn entweder ganz zu vermeiden oder seinen Anforderungen zu entsprechen. Ein paar Strategien können helfen. Discount oder nicht Discount: Fair Market Value 409A hängt davon ab, ob eine Aktienoption diskontiert ist oder nicht. Sofern ein Optionsausübungspreis dem Marktwert zum Zeitpunkt der Gewährung der Option entspricht, wird die Option nicht abgezinst, und 409A gilt nicht. Wenn Ihre Gesellschaft nicht beabsichtigt, den Ausübungspreis ihrer Aktienoptionen zu verrechnen, wird diese richtig bewertet Ist für die Vermeidung der negativen steuerlichen Konsequenzen von 409A von zentraler Bedeutung. Im Fall Sutardja beabsichtigte das Unternehmen, seine Aktienoptionen zum Marktwert zu gewähren. Eine Kombination aus mangelnder Aufsicht und schlechter Ausführung führte das Unternehmen, um diese Optionen zu weniger als fairen Marktwert zu gewähren, die die Empfänger dieser Optionen viele Millionen Dollar kosten kann. Establishing fairen Marktwert kann problematisch für Start-ups und andere privat gehaltenen Unternehmen . Vielleicht ist die sicherste waymdashand im Allgemeinen die teuerste waymdashto bestimmen fairen Marktwert ist es, einen qualifizierten unabhängigen Gutachter, die Bewertung durchzuführen. Die Bewertung muss innerhalb von 12 Monaten nach dem Optionsgeschäft erfolgen, um die erste der drei bewerteten sicheren Hafenregeln unter 409A zu erfüllen. Unter der zweiten sicheren Hafenregel können Startup-Unternehmen einen anderen als einen unabhängigen Gutachter verwenden, um die Bewertung durchzuführen, solange die Person die erforderlichen Kenntnisse und Erfahrungen hat und die Bewertung andere Kriterien unter 409A erfüllt. Der dritte sichere Hafen beinhaltet die Verwendung einer Formel zur Bestimmung der Bewertung gemäß § 83 des Bundesgesetzbuches. Separate von den sicheren Hafenansätzen, können Unternehmen eine vernünftige Anwendung einer angemessenen Bewertungsmethode auf der Grundlage spezifischer Faktoren verwenden Identifiziert in 409A. Anders als ordnungsgemäß implementiert Safe Harbor Ansätze, diese Bewertungsmethode ist vorbehaltlich der Herausforderung durch die IRS, so itrsquos kritisch zu entwickeln und zu speichern detaillierte Dokumentation der Methode bei der Bestimmung der Bewertung verwendet. Ordnungsgemäßer Erlass des Stichtages Im Fall Sutardja hat der Unternehmensausgleichsausschuss die Optionsgewährung genehmigt und den Marktwert der Optionsrechte zum gleichen Zeitpunkt festgelegt. Aber das Komitee nicht formal bestätigen, dass die Gewährung bis fast einen Monat später, wenn der Marktwert höher war. Das Gericht festgestellt, dass das Datum der Ratifizierung war das Datum der Gewährung, so dass die Optionen tatsächlich zu einem ermäßigten Preis gewährt wurden. Als die Firma und der Empfänger versuchten, den Fehler zu beheben, war es zu spät, da die Optionen ausgeübt worden waren. Wegen der Auswirkung, die der Zuschuss datemdashand andere Elemente des processmdash auf die Bestimmung des Marktwertes und allgemeine Einhaltung von 409A Regeln haben kann Müssen die Unternehmen nachvollziehbare Verfahren für die Ausgabe von Aktienoptionen entwickeln und einhalten. Itrsquos immer besser, um Compliance-Probleme zu verhindern, als zu versuchen und korrigieren sie später. Aber für diejenigen Unternehmen, die sich aus der Einhaltung von 409A, der IRS hat veröffentlicht Leitlinien (in den Mitteilungen 2008-113, 2010-6 und 2010-80) über bestimmte zulässige Korrekturmaßnahmen. Letztlich, ob das Problem korrigiert werden kann, und wenn ja, wie viel Erleichterung ist availablemdashis so komplex wie der Rest von 409A. Es hängt von einer Reihe von Faktoren, einschließlich der Art des Problems und der Zeitpunkt der Korrektur. Für Aktienoptionen, die irrtümlich zu einem niedrigeren Marktwert bewertet wurden, kann es möglich sein, die Optionsvereinbarung zu ändern, um den Rabatt zu beseitigen. Grundsätzlich kann der Ausübungspreis im Jahr der Gewährung der Optionen auf den Marktwert (zum Stichtag) erhöht werden. Für Optionsberechtigte, die nicht als Firmeninsider gelten, wird dieser Zeitraum um das folgende Jahr verlängert. Im Rahmen der vorgeschlagenen Verordnungen kann es auch möglich sein, die Optionsvereinbarung vor dem Jahr der Optionsübernahme zu ändern. Unabhängig davon sind für ausgeübte Optionen keine Korrekturmaßnahmen zulässig. 409A ist ein besonders komplexer Bereich des Bundesgesetzbuches und, wie Sutardja deutlich zeigt, die Kosten der Nichteinhaltung kann belasten. Wenn Ihr Unternehmen unter Berücksichtigung Aktienoptionen oder andere alternative Formen der Entschädigung, erhalten große Ratschläge. Gast Beitrag von Scott Usher von Bader Martin, P. S. Die Sozialleistungen der Arbeitnehmer sind ein wichtiger Bestandteil jeder Arbeitnehmervergütung. Die sich ständig weiterentwickelnde Landschaft in den Bereichen Gesundheitswesenreform, Altersvorsorgeentwurf und Führungskompensation macht es Fachkräften von Fachkräften schwer, mit relevanten Entwicklungen Schritt zu halten. Die Anwaltsanwaltsanwälte der Stinson Leonard Street stellen dem Personalwesen Fachleute zur Verfügung, planen Treuhänder, Versicherungsmathematiker, Wirtschaftsprüfer und andere in der Branche mit praktischen und kostengünstigen Hilfestellungen, während sie durch die komplexen Gesetze, Vorschriften und Leitlinien für Personalvorsorgepläne navigieren. Dieser Blog unterstreicht die wesentlichen Entwicklungen im Bereich der Mitarbeiterbeteiligung und für unsere Kunden. Unsere Blogger rarr Nutzen-Anmerkungen Postleitzahl-Abschnitt 409A, der am 1. Januar 2005 wirkungsvoll war, stellt strenge Richtlinien zur Verfügung, die auf die meisten verzögerten Ausgleichsanordnungen angewendet werden müssen, die Leistungen nach dem wirkungsvollen Datum anziehen. Die Nichtbeachtung des Kodex und der anwendbaren Schatzanweisungen kann zu einem Zinsüberschuss von 20 Euro führen. Die Internal Revenue Service hat damit begonnen, die Section 409A Regeln für die Prüfung der Arbeitgeber Sponsoring dieser Regelungen durchzusetzen. In einem jüngsten Rechtsstreit Sutardja gegen Vereinigte Staaten (Bundesrepublik Deutschland Nr. 11-724T 227-13) legte die Klägerin Dr. Sutardja eine IRS-Beurteilung des 20 § 409A Surtax in Höhe von 3.172.832 zuzüglich weiterer 304.456 Zinsen vor In einem beim Bundesgerichtshof eingereichten Erstattungsanspruch. Die Bewertung ergab sich aus der Ausübung einer Aktienoption, die vom IRS mit einem Abschlag unter dem Marktwert am Tag der Gewährung festgestellt wurde. Nach den Treasury-Regeln unterliegen die diskontierten Aktienoptionen dem Code Section 409A und müssen feste Termine für Ausübung und Zahlung haben und dürfen keine ermessensabhängigen Bestimmungen für die Zeit oder die Form der Zahlung enthalten. Die Klägerin bestritt die Anwendung von Section 409A auf Aktienoptionen, die behaupteten, dass sie als Eigenkapitalausgabe von der Steuer befreit sei. Allerdings hat der Gerichtshof eine IRS-Bekanntmachung, die im Jahr 2005 erteilt wurde, darauf hingewiesen, dass diskontierte Aktienoptionen als aufgeschobene Vergütung anzusehen seien. Da die Gewährung einer Aktienoption von der Definition der Einkünfte im Rahmen der FICA-Endverordnung ausgeschlossen sei, hätten diese Verordnungen auch Anwendung finden sollen. Der Gerichtshof war jedoch nicht einverstanden, da die FICA-Verordnung die FICA-Besteuerung mit den Regeln der Einkommensteuererklärung nach Kodex 83 abgestimmt sein sollte. Dr. Sutardja hat dem Gericht vorgeworfen, dass er bis zur Ausübung keinen Rechtsanspruch habe Würde es keine Verzögerung geben. Unter Berufung auf Kommissionsmitglied v. Smith (324 U. S. 182) folgte jedoch das Urteil des Obersten Gerichtshofes, wonach die Gewährung einer Mitarbeiteraktienoption eine Entschädigung war, der Gewinn jedoch erst bei Ausübung der Option ermittelt wurde. Das Gericht entschied gegen den Antrag der Kläger auf ein partielles summarisches Urteil, gewährte dem Regierungsantrag jedoch ein partielles summarisches Urteil. Der Fall wurde dann an die Gerichtsbarkeit zurückverwiesen, um festzustellen, ob die Aktienoptionen tatsächlich zu einem diskontierten Preis unter dem fairen Marktwert gewährt wurden, was eine Tatsachenfrage ist. Das 409A-Reglement enthält eine Reihe von sicheren Hafenmethoden für nicht öffentlich gehandelte Unternehmen, um den Marktwert der Aktien, die Optionen unterliegen, zu bestimmen. Wir ermutigen die Arbeitgeber, eine oder mehrere der aufsichtsrechtlich sicheren Hafenmethoden zu verwenden, um Streitigkeiten mit dem IRS über die Anwendung von Section 409A auf Mitarbeiterbezugsoptionen zu vermeiden.